投資者應(yīng)該如何選擇固定收益信托產(chǎn)品?
投資者可以從以下幾個(gè)角度選擇固定收益類信托產(chǎn)品。
(1)信托公司：首先考察信托公司的綜合實(shí)力。我國目前有62家信托公司，每家公司的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、盈利能力、管理資金規(guī)模等等都是不相同的。
(2)投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價(jià)值。
(3)擔(dān)保人：要看擔(dān)保人背景、擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成、擔(dān)保人與融資方關(guān)系、擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任等。
(4)融資方實(shí)力：了解融資方的財(cái)務(wù)狀況、成長前景及行業(yè)、公司背景。
(5)收入來源：要了解預(yù)期收入的可靠性，即項(xiàng)目成功的可行性。
(6)產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品一般在購買后到融資方支付本息之間投資者的資金是不可贖回的，所以投資者要看好產(chǎn)品期限，以便安排未來現(xiàn)金流。另外，部分產(chǎn)品存在著提前結(jié)束或是延期的情況，也請(qǐng)投資者在簽定合同之前注意有無這類附加條款。
(7)抵(質(zhì))押率：抵(質(zhì))押率指的是需要融資的資金比上抵(質(zhì))押物的價(jià)值。抵(質(zhì))押率越低說明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小、項(xiàng)目越安全。同時(shí)也要看抵(質(zhì))押物的變現(xiàn)性。
(8)預(yù)期年化收益率：其他條件相同時(shí)，預(yù)期年化收益率當(dāng)然是越高越好。
信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制手段有哪些?
一、抵押或質(zhì)押
也就是融資方(項(xiàng)目方)將其動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)(房產(chǎn)、股權(quán)等)抵押或質(zhì)押給信托公司。若融資方無法按期支付信托產(chǎn)品的本金及收益，信托公司可以拍賣抵押或質(zhì)押物，從而以保障投資人的利益。
二、擔(dān)保
對(duì)于沒有抵押(或質(zhì)押)或者抵押率比較高的，信托公司往往會(huì)要求融資方對(duì)信托財(cái)產(chǎn)提供相應(yīng)的擔(dān)保。比如，擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方擔(dān)保(融資方的母公司或關(guān)聯(lián)公司)、公司法人無限連帶擔(dān)保等。因此，投資人選擇信托產(chǎn)品時(shí)，也要看看擔(dān)保人是誰。
三、對(duì)信托收益分層設(shè)計(jì)
將信托收益權(quán)進(jìn)行分層配置，購買優(yōu)先級(jí)的投資者享有優(yōu)先收益權(quán)，購買次級(jí)和劣后級(jí)的投資者給予劣后收益權(quán)。在固定收益類信托理財(cái)產(chǎn)品中，劣后級(jí)投資一般由融資方投資。信托期滿后，投資收益在優(yōu)先保證優(yōu)先級(jí)受益人本金、預(yù)期收益及相關(guān)費(fèi)用后的余額全部歸劣后級(jí)受益人;若出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，也先由劣后級(jí)投資者承擔(dān)。
