2020的區(qū)塊鏈行業(yè)，有太多故事值得書寫。
PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、魯弗投資等一眾華爾街機構(gòu)/公司大踏步入場加密貨幣;DeFi鎖倉金額從5億美金暴漲至223億美金，DeFi生態(tài)全面爆發(fā);比特幣價格從3000美金上漲至24000美金，屢創(chuàng)歷史新高;穩(wěn)定幣發(fā)行量穩(wěn)步增長，市值屢創(chuàng)歷史記錄......這一切都在指向一個結(jié)果：我們?yōu)橹畩^斗的區(qū)塊鏈，正從某個陰郁角落走向舞臺中央，鎂光燈下，我們又該如何審視2020這一年?
此外，在“3·12”期間，金融行業(yè)創(chuàng)下了6個交易日發(fā)生3次熔斷的豐功偉績，讓眾多華爾街資本們“驚掉了下巴”;美聯(lián)儲連續(xù)兩次緊急降息，聯(lián)儲利率下調(diào)接近0;比特幣價格從最高10000美元下跌至3700美元。
2020年的區(qū)塊鏈行業(yè)，有太多不平凡的瞬間值得被記錄。
1、全球機構(gòu)管理加密貨幣資金體量飆漲超6倍，創(chuàng)歷史記錄
2020年，比特幣投資者出現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性”變化，加密市場的主要投資者已從散戶變成以對沖基金。
根據(jù)資產(chǎn)管理公司CoinShares的最新數(shù)據(jù)，2020年1月份至12月份下旬，加密貨幣基金和產(chǎn)品的總資金流入量達(dá)到56億美元，較2019年增長超過600%。這使得加密基金管理資產(chǎn)在2020年提升至近190億美元，與2019年年底的25.7億美元相比，漲幅為639%，機構(gòu)資金流入量創(chuàng)下歷史記錄。
這些機構(gòu)/公司包括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根漢姆宏觀機會基金、BlockFi、三箭資本、羅斯柴爾德投資公司等，未來我們必將看到更多新的機構(gòu)，進(jìn)入比特幣投資者名單。
以管理53億美元的古根漢姆宏觀機會基金為例，根據(jù)公開披露信息，該公司已通過美國SEC批準(zhǔn)，將把旗下價值53億美元的宏觀機會基金的10%通過灰度比特幣信托(GBTC)投資比特幣。
2、COVID-19讓加密貨幣出現(xiàn)歷史上首次大范圍采用
疫情推動加密貨幣大范圍采用，在加密貨幣史上系首次。
在COVID-19的負(fù)面影響下，全球各主要經(jīng)濟體開啟大力度的經(jīng)濟刺激計劃，美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表也從3萬億美元暴漲至7萬億美元，超發(fā)貨幣成為刺激投資者進(jìn)駐加密領(lǐng)域的最主要因素。
根據(jù)灰度2020投資者研究報告，超過66%的比特幣投資者認(rèn)為，COVID-19成為他們投資比特幣的關(guān)鍵因素。2020年8月，摩根大通(JPMorgan)的分析師調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在COVID-19大流行的趨勢下，較年輕的散戶投資者正將過剩的流動性資產(chǎn)配置在了比特幣上。
灰度2020投資者研究報告顯示，投資者之所以會做出這樣的改變，投資者認(rèn)為比特幣與避險資產(chǎn)有相同屬性。他們認(rèn)為，比特幣擁有稀缺性、可驗證性、并且與全球市場沒有具體相關(guān)性，以及它不受政府機構(gòu)控制的事實，使得比特幣類似于傳統(tǒng)的避險投資。這也是他們選擇比特幣的原因之一。
根據(jù)灰度投資者研究報告，將比特幣視為避風(fēng)港的最大的年齡在35-44歲之間。這個投資者群體已度過了三次衰退，房地產(chǎn)、防御性股票和債券等傳統(tǒng)的防御性工具在對沖市場衰退時失去了吸引力。隨著對傳統(tǒng)避險資產(chǎn)的信心受到考驗，投資者正積極尋找合適的替代品。
3、2020年，加密貨幣總市值變化幅度創(chuàng)歷史紀(jì)錄
2020年比特幣的表現(xiàn)可以用“出眾”來形容。
“3·12”期間比特幣最低觸及3800美元，2020年12月17日比特幣最高觸及28424美元，與今年低點相比漲幅超過470%，與年初相比漲幅超過200%。同時，比特幣市值創(chuàng)下了4960億美元的記錄，約等于3.27萬億人民幣，加密貨幣市場市值達(dá)到7332.65億美元。
根據(jù)coingecko數(shù)據(jù)，2020年2月13日，加密貨幣總市值達(dá)到3078億美金的階段性高點，一個月后的3月13日，總市值蒸發(fā)至1745億美元，蒸發(fā)規(guī)模達(dá)到57%，此后，加密市值一路上漲至7415億美元，漲幅220%。
這是加密貨幣市值在非熊市期間的最大跌幅，同時也創(chuàng)下年內(nèi)最大市值。
數(shù)據(jù)來源：coingecko
回顧歷史，加密貨幣總市值自2018年12月份觸底1010億美金以來，一直處于上升狀態(tài)，市場普遍觀點認(rèn)為2018年12月份之后便上一輪熊市的結(jié)束，新一輪牛市的開始。
此后，2019年6月26日加密貨幣總市值達(dá)到階段性頂點的3590億美金。在隨后長達(dá)六個月的回調(diào)中，最低點出現(xiàn)在2019年12月18日1768億美金，回調(diào)幅度也才51%。因此，無論是時間還是回調(diào)幅度，都無法與“3·12”比擬。“3·12”期間，比特幣價格從2月15日最高10300美元，下跌至3月13日最低3800美元，跌幅達(dá)到63%。
因此，無論是從漲跌幅，還是市值變化，2020年的加密貨幣市場都值得記錄。
4、DeFi全面爆發(fā)，市值、鎖倉量創(chuàng)歷史紀(jì)錄
如果要用一個詞概括2020年加密領(lǐng)域的創(chuàng)新，最有代表性的要屬DeFi(去中心化金融)了。在加密市場從復(fù)蘇到牛市的過程中，DeF在今年經(jīng)歷了崛起、爆發(fā)、穩(wěn)定的幾個階段，出現(xiàn)了創(chuàng)新性的玩法。2020年6月，以Compound為代表的DeFi項目推出“流動性挖礦”計劃，引爆了DeFi市場。
7月22日，據(jù)DeFiMarketCap顯示，DeFi總市值突破100億美元，DeBank數(shù)據(jù)顯示，DeFi鎖倉代幣資產(chǎn)總價值突破40億美元。6-9月，流動性挖礦迎來爆發(fā)式增長，也給DeFi生態(tài)帶來了巨量的資金和用戶。10月，伴隨流動性挖礦熱潮褪去，DeFi開始進(jìn)入冷靜穩(wěn)定期，但鎖定在DeFi協(xié)議中的資金仍在緩慢增加。
截至12月28日，DeFi市值已達(dá)到197.74億美元，鎖倉量達(dá)到223.9億美元。1月初，DeFi中鎖定價值僅為8.5億美元，這意味著DeFi生態(tài)價值在2020年增長了2534.11%。
2020年DeFi鎖倉量變化 數(shù)據(jù)來源：DeBank
這些數(shù)據(jù)都印證了DeFi的市場剛需與發(fā)展?jié)摿Γ渤蔀閰^(qū)塊鏈基礎(chǔ)之上的金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來越成熟的標(biāo)志。
5、以太坊網(wǎng)絡(luò)平均手續(xù)費創(chuàng)下歷史新高
根據(jù)Blockchair的數(shù)據(jù)，9月1日，以太坊平均手續(xù)費達(dá)到11.75美元、中位數(shù)手續(xù)費則上升至6.34美元，意即散戶投資者只是進(jìn)行一次普通的ETH轉(zhuǎn)帳就須支付75元，而ERC-20代幣傳輸及與智能合約互動的成本可能要高出許多倍。
以最火爆的DeFi項目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)為例，想維持均速交易時間，所需的Gas Price約為470 Gwei，平均手續(xù)費要花到50美元，即425元。
與6月平均30 Gwei相比，兩個月內(nèi)暴漲16倍;而在今年1月至3月，Gas Price平均僅為13Gwei，也就是說與年初相比，9月份以太坊手續(xù)費暴漲36倍，以太坊手續(xù)費達(dá)到歷史新高。
以太坊手續(xù)費變化趨勢
此外，在2020年，以太坊礦工在DeFi最火爆的9月份，每小時能夠賺取超過500,000美元的手續(xù)費，達(dá)到歷史新高。
6、灰度投資增持加密貨幣速度創(chuàng)歷史記錄
“機構(gòu)入場”這個詞對2020年的加密市場來說，一點也不陌生，甚至可以說，這是今年與往年市場最顯著不同的特征之一。2020年，眾多華爾街金融機構(gòu)、公司在加速跑步入場，其中灰度最為“出眾”，被稱為今年最大的比特幣巨鯨。
根據(jù)BitcoinTreasuries數(shù)據(jù)，灰度投資公司(Grayscale Investment)旗下的比特幣信托基金目前持有572,644枚比特幣，價值153.46億美金。去年12月，報告指出灰度管理的比特幣僅超過20.3萬個，這意味著灰度在2020年持有的比特幣數(shù)量增加了182%。
灰度比特幣信托持倉量變化 數(shù)據(jù)來源:QKL123
在2020年5月比特幣減半之后，灰度以平均每天超過1000BTC的入金速度成為焦點。自6月至今，除比特幣之外，灰度還不斷增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密資產(chǎn)。截至12月28日，灰度的資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)已達(dá)到190億美元，這一數(shù)據(jù)較其8月初(58億美元)相比增長了227.58%。
灰度加密信托基金持倉變化 數(shù)據(jù)來源:QKL123
較往年相比，灰度投資管理公司投資加密貨幣的速度創(chuàng)下了紀(jì)錄，同時也成為了目前持倉數(shù)量及數(shù)額最大的機構(gòu)公司。而灰度之所以大量買入比特幣，背后的主要原因其一是今年全球宏觀經(jīng)濟形勢的變化，其二是機構(gòu)和專業(yè)投資者對比特幣的看好。
7、USDT等穩(wěn)定幣發(fā)行速度創(chuàng)歷史記錄
2020年加密貨幣領(lǐng)域市值增長最快的，不是因為DeFi爆發(fā)而快速發(fā)展的以太坊，也不是灰度增持加密貨幣的速度，而是美元穩(wěn)定幣USDT。作為與加密資產(chǎn)連接的貨幣媒介，穩(wěn)定幣市一直是加密市場的剛需。而USDT作為穩(wěn)定幣市場的龍頭，占據(jù)著穩(wěn)定幣總市值的四分之三以上，其需求變化與市場息息相關(guān)。
2020年迄今，前五大數(shù)字貨幣中，市值增幅最快的是USDT。根據(jù)coingecko最新數(shù)據(jù)顯示，12月29日，USDT市值達(dá)到209.85億美元，較2020年初的42.85億美元相比，市值增長了超5倍。以目前的流通供應(yīng)量來看，USDT市值排名在所有加密貨幣中位列第三，僅次于ETH。
USDT市值變化 數(shù)據(jù)來源：Coingecko
2020年USDT發(fā)行量變化 數(shù)據(jù)來源：Longhash
2020年1月1日，USDT發(fā)行量僅為41億美元，2020年12月18日，這一數(shù)值達(dá)到204.5億美元，年內(nèi)增發(fā)了163.5億美元，平均每周增發(fā)3億美元。
USDT的增發(fā)速度代表著加密市場的強勁需求，加密貨幣交易是其主要需求來源，近半年97%的新鑄的USDT都是從Tether官方賬戶直接轉(zhuǎn)入加密交易平臺。隨著市場進(jìn)入牛市，以及對沖基金及金融機構(gòu)的加入，USDT在衍生品和新興市場當(dāng)中獲得相當(dāng)大的需求。
8、央行數(shù)字貨幣(CBDC)研發(fā)國家創(chuàng)記錄
2020年，在新冠疫情和全球經(jīng)濟形勢的變化之下，各國央行加速數(shù)字貨幣研發(fā)與測試進(jìn)程。1月，國際清算銀行和支付與市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會對各個國家央行數(shù)字貨幣的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查，共有66個國家的央行對此調(diào)查做出答復(fù)，這66個國家覆蓋了全球75%的人口、90%的經(jīng)濟產(chǎn)出。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球66家央行當(dāng)中，80%的央行表示正在研究數(shù)字貨幣技術(shù)，去年這一比例為70%;此外，約20%的央行表示很可能在未來六年內(nèi)發(fā)行數(shù)字貨幣，去年該數(shù)據(jù)為10%。
其中約50%的央行同時研究零售模式和批發(fā)模式，35%只研究零售模式，15%只研究批發(fā)模式。目前所涉及的研究大部分是概念性的，主要集中在主權(quán)數(shù)字貨幣的投放、重塑支付體系對國家的潛在影響等。其中，批發(fā)型CBDC是指使用限于中央銀行和金融機構(gòu)之間，不面向公眾。零售型CBDC也被稱為一般目標(biāo)型，其使用面向公眾。
2020年8月份，畢馬威聯(lián)合The Block Research等機構(gòu)發(fā)布了《全球央行數(shù)字貨幣概覽》，該研究顯示，只有極少數(shù)的央行有可能在未來5年內(nèi)全面實施并發(fā)行數(shù)字貨幣，但一些央行已經(jīng)完成或正在啟動后期階段試驗，例如中國央行數(shù)字貨幣。下圖是當(dāng)下全球各個主權(quán)國家央行數(shù)字貨幣的開發(fā)進(jìn)度。
9、加密貨幣ATM機在全球部署數(shù)量創(chuàng)歷史記錄
CoinATMRadar統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，12月1日以來，全球共新安裝了894臺比特幣ATM。截至12月27日，比特幣ATM機在全球的部署數(shù)量已達(dá)13536臺，創(chuàng)歷史新高。其中有10973臺ATM機部署在美國，美國ATM機首次超過1萬臺大關(guān)。
比特幣ATM機是用來購買比特幣的自動柜員機。部分ATM機具有雙向功能，既可以用來購買比特幣，也可以將比特幣兌換為現(xiàn)金，且支持投入現(xiàn)金或使用信用卡來兌換比特幣。
ATM機已成為人們衡量某一種加密貨幣接受度高低的衡量標(biāo)準(zhǔn)。例如，12月22日萊特幣創(chuàng)始人Charlie Lee在推特上分享了萊特幣的價值主張時，提到了九個方面，其中一個方面就認(rèn)為，LTC的ATM機支持?jǐn)?shù)量排名僅次于比特幣，因此可能更具投資潛力。
10、郎咸平不要的100個比特幣與買披薩的1萬個比特幣市值創(chuàng)歷史新高
2014年1月份，在經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授的《財經(jīng)郎眼：比特幣真相》節(jié)目上，前比特幣中國 CEO李啟元提出要送給郎教授 100 個比特幣，以消除郎教授對于比特幣的誤解。郎教授連連擺手說“你送給我比特幣，我不會要的”。
2014年1月份一枚比特幣價格只有800多美元，100個比特幣價值8萬多美元。
2010年，一名叫Laszlo Hanyecz的程序員用1萬個比特幣購買了兩個披薩。當(dāng)時一枚比特幣價值僅為0.003美分，1萬個比特幣價值30美分。
如今，比特幣突破27000美元，100枚比特幣價值超過270萬美元(折合人民幣1700萬元)，10000枚比特幣價值2.7億美元(折合人民幣17.55億人民幣)，也就是說，郎教授一口回絕了1700萬，程序員小哥一口氣吃掉了17億。隨著比特幣價格繼續(xù)飆漲，這100個和10000個比特幣價值也將再創(chuàng)新高。
